Die zwei Papageien Madam Purzelbaum und Fingerweg sind aus dem Zoo geflohen und wollen zurück auf ihre Heimatinsel Papagonien. Alles, was ihnen dazu noch fehlt, ist ein Schiff. Zum Glück lernen sie Tim kennen, der wiederum einen Kapitän kennt, der demnächst auf große Forschungsreise gehen will. Dem Kapitän fehlt nur noch eine Mannschaft. So heuern Tim, Madam Purzelbaum und Fingerweg auf dem Schiff an. Kurz vor der Abfahrt gelingt es dem Zoowärter der beiden Papageien sich auch an Bord zu schleichen. Der Wärter will die Vögel zurück in den Zoo bringen, denn was ist schon ein Papageien-Wärter ohne Papageien? Tim, Madam Purzelbaum, Fingerweg und der Kapitän müssen auf ihrer Reise nun nicht nur Wind und Wetter trotzen, einen Wasserschutzpolizisten und einen Piraten überlisten, sondern auch den Zoowärter in Schach halten. Schließlich stranden sie auf einer Insel. Die Insel heißt: Papagonien! Aber ob dies tatsächlich das Ende ihrer Reise ist?